Nemusíte rozumět každému pohybu na burze. Začněte investovat co nejdřív
Řadu lidí od investování odrazuje pocit, že na něj nezbývají peníze. Stejně uvažovala i Vendulka Klučková, provozní ředitelka Amundi CR. Dnes tvrdí, že důležitější než horentní částky a dokonalá znalost trhů, je čas. V rozhovoru vysvětluje, jak si nastavit portfolio podle vlastních cílů nebo proč se investování nemusejí bát lidé po čtyřicítce.
V oboru se pohybujete přes třicet let. Do pravidelného investování jste se přitom pustila až kolem čtyřicítky. Proč?
Peníze jsem dříve vnímala hlavně jako prostředek k životu, který jsem chtěla žít. Cestovala jsem, bydlela v nájmu a budování dlouhodobé finanční rezervy pro mě nebylo prioritou. Měla jsem podobný pocit jako řada lidí – že mi na investování vlastně moc peněz nezbývá. Navíc mi důchod připadal vzdálený.
Neznamená to však, že bych finance vůbec neřešila. Penzijní fond jsem si založila poměrně brzy, jen mě třeba nelákalo aktivně obchodovat na burze nebo sledovat každý pohyb akcií, jak to dělali někteří kolegové.
Co vás přimělo změnit postoj?
Postupně mi došlo, že penzijní fond stačit nebude, pokud chci mít v důchodu větší finanční jistotu. Souviselo to i s rodinou. Jak dcera rostla, víc jsem přemýšlela o budoucích výdajích, třeba financování studia. V určité fázi života se priority jednoduše změní.
Začala jsem systematicky a pravidelně investovat a přidala k tomu několik jednorázových investic, když na ně byl prostor.
Předtím jste tedy využívala spíš spořicí a konzervativní produkty?
Ano. Měla jsem fond peněžního trhu, kde jsem „parkovala“ peníze na kratší dobu a vedle toho penzijní fond. To mi stačilo. Jednak mi nepřipadalo, že bych měla dost volných peněz, jednak jsem neměla potřebu řešit, jestli budu měsíčně odkládat pět set nebo tisíc korun. Nechtělo se mi tím zaobírat.
Vendulka Klučková
Je členkou představenstva společnosti Amundi Czech Republic a její provozní ředitelkou. Mezi hlavní projekty, které zastřešuje, patří digitální platforma Fundoo, jež vznikla na podporu investičních zprostředkovatelů a poradenské sítě v Česku a na Slovensku.
Přistupují ženy k investování jinak než muži? Pokud ano, v čem?
Nejsem si jistá, že jsem v tomto směru reprezentativní vzorek. Ale z průzkumů, které jsme dělali, vyplývá, že ženy nejčastěji investují proto, aby zajistily sebe a svou rodinu nebo si vytvořily rezervu na důchod.
Muži mívají jinou motivaci. Bývají více orientovaní na výnos, dávají přednost aktivnějšímu investování a někdy ho vnímají i jako určitou hru nebo soutěž. Jinak si představují také finanční nezávislost – častěji ji spojují s možností nemuset chodit do práce a žít z pasivního příjmu. Samozřejmě to nelze vztáhnout na každého, ale v průzkumech se tento rozdíl ukazuje poměrně zřetelně.
Jak důležitou roli hraje při investování sebedůvěra?
Záleží na tom, o jakém investování se bavíme. Pokud o pravidelných investicích do široce diverzifikovaných fondů, žádnou mimořádnou sebedůvěru nepotřebujete. Důležitější je udělat první krok.
Jiná situace je u aktivního investování, kdy si člověk sám vybírá jednotlivé akcie nebo ETF a snaží se načasovat nákupy. To vyžaduje nejen větší jistotu v rozhodování, ale hlavně čas a ochotu sledovat dění na trzích.
Myslím, že pro většinu lidí je pravidelné investování rozumnější směr.
Co byste poradila někomu, kdo se v investování vůbec nevyzná?
Nemá smysl čekat, až budete o trzích vědět všechno. Nejdřív je dobré zodpovědět si tři základní otázky: Na co peníze šetříte? Kdy je budete potřebovat? A jak velké výkyvy hodnoty investice jste ochotni snést?
Teprve podle toho vybírat finanční instituci, nastavit pravidelnou investici, klidně pět set nebo tisíc korun měsíčně, a vydržet. Právě pravidelnost pomáhá zmírňovat dopady výkyvů na trzích.
Zvládne to začátečník sám?
Pokud jde o nastavení pravidelné investice, tak ano. Složitější je rozhodnout, jaké portfolio zvolit nebo jak ho časem přizpůsobovat měnícím se životním cílům.
Proto si myslím, že zejména zpočátku má smysl poradit se s někým, kdo pomůže nastavit investiční plán podle vašich možností, záměru a vztahu k riziku. Pak už není nutné investice neustále sledovat nebo do nich zasahovat. Stačí se jednou za čas podívat, jestli vaše portfolio stále odpovídá vašim cílům.
Řada lidí se domnívá, že po čtyřicítce nebo padesátce už je na investování pozdě. Souhlasíte?
Vůbec ne. Má to smysl téměř v každém věku. Jen se s přibývajícími lety mění investiční horizont i to, kolik rizika si můžete dovolit.
Pokud je vám pětadvacet, tak jde investovat dynamičtěji a máte dost času překonat případné propady trhů. Ve čtyřiceti nebo padesáti je naopak důležitější portfolio přizpůsobit tomu, kdy budete peníze potřebovat. Čím blíž jste svému cíli, tím větší smysl dává riziko snižovat.
Ženy a moc peněz
Ženy investují podstatně méně než muži. Investování vnímají jako svět, do kterého nepatří. Projekt Ženy a moc peněz chce tento mýtus rozbít. Jednou a provždy. Pomůžeme vám zorientovat se a vytvořit si vlastní názor.
Musí se tedy portfolio s věkem automaticky zkonzervativnit?
Nemělo by to být automatické pravidlo. Dnes se lidé dožívají vyššího věku a odchodem do důchodu investiční horizont nekončí. Peníze vám mohou sloužit ještě dalších dvacet i více let.
Spíš než věkem bych se řídila tím, kdy budete konkrétní část úspor potřebovat. Peníze, které plánujete v příštích letech využít, bych přesunula do konzervativnějších investic. Naopak prostředky, které mají být investované dalších deset nebo patnáct let, mohou zůstat v dynamičtější části portfolia.
Vy si vše spravujete sama?
Ano, ale jsem si vědoma, že moje situace není úplně běžná. Ve financích pracuji a investicím se profesně věnuji dlouhodobě. Mám navíc přístup k analýzám a expertům, se kterými můžu své úvahy konzultovat. Většině lidí bych určitě doporučila jednodušší cestu.
Jak vaše portfolio vypadá?
Nemám žádné pevné pravidlo, podle kterého bych portfolio skládala. Neřídím se jen věkem, ale také tím, jestli dané investici dlouhodobě věřím a líbí se mi.
Přibližně 40 procent tvoří akciové investice, zbytek mám rozdělený mezi dluhopisové fondy a nástroje peněžního trhu. Do akciových fondů investuji pravidelně a výnosy nechávám automaticky reinvestovat.
Dávám přednost aktivně řízeným fondům před pasivními indexovými investicemi. ETF jsou pro řadu investorů velmi dobrý nástroj a rozhodně je nepovažuji za špatnou volbu. Mně osobně ale dává větší smysl aktivní správa u strategií, které cílí na konkrétní dlouhodobé trendy, například na stárnutí populace nebo technologické inovace. Zajímají mě fondy s příběhem a specifickou investiční strategií. Je to ale moje preference, ne univerzální doporučení.
Díváte se dnes na své první investiční kroky jinak?
Nyní bych začala mnohem dřív. Už vím, jak velkou výhodou je čas. I relativně malé částky investované pravidelně dokážou za desítky let udělat velký rozdíl. Stejný přístup jsem se snažila předat své dceři.
Napsáno pro… je speciální formát komerční obsahové spolupráce, který redakce připravuje společně s obchodními partnery.
