Muži vs. ženy na finančním trhu: Kdo má lepší investiční strategii?

Když se řekne investor, většina lidí si představí muže. Přesto data stále naléhavěji ukazují, že právě ženy můžou být přirozeně úspěšnější. Proč? A jak to vypadá v praxi, když se podíváme do konkrétních portfolií?

Neexistuje typicky ženské portfolio, jenom jiný přístup

Samotná struktura portfolia se mezi muži a ženami dramaticky lišit opravdu nemusí. „Pokud muži nejčastěji volí čistě akciové tituly, ženy svoje portfolia doplňují i konzervativnější složkou, ale výrazné rozdíly tam podle našich zkušeností nejsou,“ popisuje Tadeáš Silovský, vedoucí týmu konzultací v Portu. Výsledky a výnosy ale trochu jiné jsou. Ženy navíc nacházejí cestu k odvážnějším produktům až časem a s věkem.

Michaela Janatová, zakladatelka Jamico Investment Office, na to nahlíží trochu jinak. „Akcie, pokud jsou dobře diverzifikované a spravované, jsou v dlouhodobém horizontu konzervativní investice. To si málokdo uvědomuje,“ říká. Sama sebe označuje za edukovanou ženskou investorku, tedy takovou, která konzervativní přístup nespojuje s vyhýbáním se akciím, ale s disciplínou a trpělivostí.

Opatrnost, ne nevědomost

Jedním z nejdůležitějších rozdílů je četnost obchodování. Ženy do svých portfolií zasahují míň často, nevyhledávají časování trhu a nesnaží se „chytit každý pohyb“. „Ušetří tím na poplatcích. To je hlavní důvod, proč jsou jejich portfolia výkonnější,“ vysvětluje Janatová.

Nejznámějším důkazem je studie společnosti Fidelity Investments, která analyzovala výkonnost víc než osmi milionů klientských účtů. Výsledek? Průměrné roční výnosy žen byly o 0,4procentního bodu vyšší než u mužů. Studie zároveň ukázala, že ženy dokázaly ročně ze své mzdy ušetřit v průměru 9 %, zatímco muži jenom 8,6 %.

Pokud by podle Janatové začaly ženy víc pracovat i s dynamičtějšími strategiemi, rozdíl by mohl být ještě výraznější. „Jenom to potvrzuje, co platí obecně, že když si člověk na začátku dobře nastaví strategii, má lepší výsledky, než když se snaží čekat na poklesy trhu a podobně,“ zdůrazňuje Silovský.

Investiční Česko: Žen přibývá, ale pomalu

V Česku je situace pořád odlišná od zbytku Evropy. Muži vlastní třikrát víc investičních účtů než ženy a průměrná hodnota jejich portfolia je skoro třikrát vyšší (přibližně 185 tisíc korun oproti 65 tisícům u žen).

Věci se mění. Platforma Portu uvádí, že zhruba 40 % její investorské klientely tvoří ženy, což je oproti celému trhu nadprůměr. A zájem roste, začít investovat plánuje až 24 % žen, zatímco u mužů je to jenom 17 %.

Jak začít bez ohledu na výši částky

Jednou z nejčastějších bariér je přesvědčení, že „na investování nemám“. Přitom minimální investice začínají už se stokorunami měsíčně. „Podívej se na svůj rozpočet, jestli v něm najdeš aspoň tu tisícovku nebo dvě měsíčně. Otevři si účet a začni sledovat a vzdělávat se,“ radí Janatová.

„Pokud peníze, které si odkládám, nebudu potřebovat za dva, tři roky, klidně můžu jít i do čistě akciového portfolia. Pro první vstup a pro získání zkušeností může být nejlepší cesta předdefinované portfolio s jasným rizikovým profilem,“ dodává k tomu Silovský.

A nejlepší argument pro váhající ženy? Výpis z výměru důchodu od České správy sociálního zabezpečení. „Ptám se jich, jestli s tím dokážou vyžít,“ uzavírá Janatová s humorem, za kterým je ale zásadní sdělení.